VWAP (Volume Weighted Average Price)

Was ist der VWAP?

Der VWAP (Volume Weighted Average Price) berechnet den Durchschnittspreis eines Vermögenswerts, gewichtet nach dem Handelsvolumen. Er gibt an: "Wo liegt der durchschnittliche Handelspreis des Tages, wenn du jede Transaktion nach ihrer Größe gewichtest?"

Berechnung

VWAP = Summe (Preis × Volumen) / Summe (Volumen)

Der VWAP wird normalerweise täglich neu gestartet und kumuliert über den Handelstag.

Warum ist der VWAP wichtig?

Institutionelle Trader (Fonds, Market Maker) nutzen den VWAP als Benchmark für ihre Ausführungen. Ein großer Kauf "besser als VWAP" bedeutet, dass der Durchschnittseinstandspreis unter dem Tages-VWAP liegt — das ist effizient.

VWAP als Handelssignal

• •Preis über VWAP: Bullishes Bias für den Intraday-Trade
• •Preis unter VWAP: Bearishes Bias für den Intraday-Trade
• •Rückkehr zum VWAP: Klassischer Mean-Reversion-Trade — nach einer starken Bewegung weg vom VWAP tendiert der Preis oft zur Rückkehr

Anchored VWAP

Eine Variante: Du kannst den VWAP von einem bestimmten Ereignis aus starten (z.B. einem ATH, einem Earnings-Release, einem Market-Crash). So siehst du, wo der Markt seit diesem Ereignis im Durchschnitt gehandelt hat.

Unterschied zu gleitenden Durchschnitten

Gleitende Durchschnitte berücksichtigen nur den Preis. Der VWAP berücksichtigt zusätzlich das Volumen — er ist damit ein kontextreicherer Indikator.