ATR (Average True Range)

Was ist der ATR?

Der ATR (Average True Range) ist ein Volatilitätsindikator, der die durchschnittliche Preisspanne eines Vermögenswerts pro Kerze misst. Er wurde von J. Welles Wilder entwickelt und ist unverzichtbar für präzises Risikomanagement.

Berechnung der True Range

Die True Range (TR) ist das Maximum aus:

1. Hoch - Tief der aktuellen Kerze

2. |Hoch - Vorheriger Schluss|

3. |Tief - Vorheriger Schluss|

Der ATR ist dann der Durchschnitt der True Range über N Perioden (Standard: 14).

ATR in der Praxis

Beispiel: BTC auf Tages-Chart mit ATR = $2.000. Das bedeutet: Im Durchschnitt bewegt sich BTC $2.000 pro Tag. Ein Stop-Loss von nur $500 unterhalb des Einstandspreises würde durch normales Marktgeschehen ausgelöst werden.

ATR für Stop-Loss-Kalibrierung

Gängige Faustregeln:

• •Stop-Loss bei 1×ATR unter dem Einstieg (enger Stop)
• •Stop-Loss bei 2×ATR unter dem Einstieg (normaler Stop)
• •Stop-Loss bei 3×ATR unter dem Einstieg (weiter Stop für Swing-Trades)

ATR für Positionsgrößen-Berechnung

Mit ATR kannst du die Positionsgröße so berechnen, dass ein Stop-Loss immer denselben Dollarbetrag riskiert.

Formel: Positionsgröße = Risikobetrag / (ATR × Faktor)

Wenn du $200 riskieren willst und ATR = $500 (mit 2× Faktor = $1.000): Position = $200 / $1.000 = 0,2 BTC.

Fazit

Der ATR sagt dir, was der Markt normalerweise macht — nutze ihn, um deinen Stop-Loss nicht zu eng zu setzen.